①据16家券商发布的金股来看，中国移动、中国海油、中国神华、中国银河、中际旭创分别被两家券商列入金股名单。②银河证券认为，1月配置的投资策略应当聚焦受益于政策助力+经济修复利好的板块里的低估值价值股+成长型价值股。
恰逢月末，多家券商发布1月十大金股。据16家券商发布的金股来看，中国移动、中国海油、中国神华、中国银河、中际旭创分别被两家券商列入金股名单。
行业方面，6家券商金股中包括煤炭行业个股，分别为中国神华、山西焦煤、陕西煤业、金盘科技、广汇能源、平煤股份、兖矿能源。8家券商个股包括医疗医药个股，分别为金域医学、神州细胞、泽璟制药-U、天坛生物、迈瑞医疗、金域医学、新产业、亚辉龙、赛托生物、东诚药业、方盛制药。
光伏、锂电等新能源方面，分别有宁德时代、固德威、天齐锂业、阳光电源、新宙邦、国轩高科入选，消费白酒则有贵州茅台、古井贡酒、泸州老窖、百润股份。
投资策略上，招商策略张夏认为，后续随着对经济增长的担忧逐渐缓解，此前偏向防御价值、偏向小盘股的风格将会更加均衡，权重板块有望迎来反弹，成长风格仍将保持强势。此外，本月中央经济工作会议公报出炉，对明年的行业结构选择有着重要的指引，科技创新目前成为政策最重要的支持方向；政府财政开支更加有力带来的机会也值得关注。从近期宏观变化来看，美联储明年走向宽松，外需边际改善是大概率事件；因此，“科技创新+出口”“科技创新+ToG”有望成为明年行业布局的重要线索。行业层面，关注AI科技创新和出口改善叠加的电子、汽车及零部件；政府开支增加和三大工程启动带来的计算机、工业金属、建材、家电等领域的投资机会。
申万宏源证券认为，短期市场仍处于困局当中，当前投资者对于中国经济的结构性问题已有充分认知，因此市场交易稳增长“不见兔子不撒鹰”，更需等待具体政策的执行和效果的验证。2024Q1可能是多个会议叠加的窗口，国内稳增长政策有望细化，政策落地效果进入验证期，改革或将迎来增量布局，叠加中国经济有望阶段性改善，乐观预期有望再次发酵。
行业配置方面，银河证券研报认为，在内外部环境显现积极变化的共振下，A股市场有望吸引全球资金重新流入，2024年A股有望迎来震荡向上的修复行情。经过前期的调整，当前A股估值已经达到历史底部区域，建议在结构性放量前，寻找配置机会。具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，好业绩是不褪色的投资理念。可关注长期超跌或短期底部的具有长期增长动能的板块。1月配置的投资策略应当聚焦受益于政策助力+经济修复利好的板块里的低估值价值股+成长型价值股。1月建议战略性布局消费、科技、煤炭、电力等板块里的价值股。
民生策略认为，底部已经出现，拥抱资源，关注大盘。在中国去金融化过程中，出口需求的恢复将继续推动中国工业较强的格局，商品消费优于GDP增长优于上市公司利润的格局会长期存在。我们的建议是：第一，受益于生产端中游制造流量恢复、同时存在供给瓶颈的上游资源行业的价值重估正在进行中，推荐油、煤炭、油运、铜、铝、黄金。第二，适当布局沪深300指数的企稳。第三，在成长性相对较弱的环境下，可以产生稳定现金流、具有红利股特征的垄断行业正更具性价比，推荐电力、水务、燃气、公路。
光大证券配置方向上建议关注：1）产业景气与AI主线并存的半导体、通信、电子等科技股。2）政治局会议强调，“切实提高国有企业核心竞争力”，建议继续关注“中特估”主题，包括建筑装饰、石油石化、银行、煤炭等行业。
