明星私募二季度持仓揭秘：谁在抄底，谁在减持？

元描述： 这篇文章深入解析了明星私募在二季度末的持仓情况，分析了邓晓峰、冯柳等知名基金经理的投资策略，并揭示了他们对哪些行业和股票看好，以及哪些股票被减持。

引言：

随着上市公司半年报的收官，各大明星私募的持仓情况也随之揭晓。二季度末，1592只产品登上1938家上市公司的十大流通股东名单，期末持股市值达1758.28亿元。那么，明星私募们在二季度都做了哪些操作？是继续加仓，还是选择减持？他们对哪些行业和股票看好？本文将带您深入解读明星私募的投资策略，揭秘他们的持仓变化背后的逻辑，为您提供投资决策的参考。

明星私募二季度持仓策略：谨慎观望为主

总体而言，明星私募在二季度以持仓谨慎观望为主，大手笔调仓换股的动作并不多。这与当时市场环境不稳定、经济前景不明朗有很大关系。

邓晓峰：减持紫金矿业，坚守面板龙头

高毅资产的首席投资官邓晓峰一直以逆周期投资著称，他的投资策略在二季度也展现出了鲜明的特色。他旗下三只私募产品的期末持股市值合计为186.37亿元，较一季度末的200亿元减少了13.7亿元。

邓晓峰大幅减持了账面收益颇丰的有色等资源股，对两大面板龙头京东方A和TCL科技则坚定持仓，罕见地没有进行大幅加仓以及新进买入的操作。

邓晓峰为何减持紫金矿业？

邓晓峰在二季度减持了约1.22亿股紫金矿业，减持幅度接近20%。这是因为紫金矿业在今年一季度大涨35.86%，创下历史新高，二季度股价继续强势上涨，市值最高一度达到5000亿元。

邓晓峰选择在股价的高位进行部分获利了结，也体现了他对于投资风险的控制。但值得注意的是，邓晓峰最初介入紫金矿业是在2019年三季度，股价在3元左右。经过多次加仓，他最终持有约9亿股。

邓晓峰在二季度减持紫金矿业的价格或在17元/股以上，减持金额或达20亿元，几乎覆盖了其初始投入的资金。剩下几十亿持仓几乎都是盈利。邓晓峰在紫金矿业上逆周期的投资案例，值得投资者学习。

邓晓峰为何坚定持仓京东方A和TCL科技？

邓晓峰对两大面板龙头京东方A和TCL科技选择坚守，显示出他对面板行业的看好。他认为，面板行业已经度过了最困难的时期，未来将迎来复苏，因此他选择继续持有这些龙头企业，等待行业回暖。

冯柳：抄底海螺水泥，大幅加仓酵母龙头

与邓晓峰的减持策略不同，高毅另一大明星基金经理冯柳在二季度则进行了一轮增持动作。

冯柳新进海螺水泥、桐昆股份等4股，大幅增持安琪酵母和生益科技。

冯柳为何抄底海螺水泥？

冯柳旗下邻山1号远望基金首次进入海螺水泥前十大股东，大举抄底了1750万股。过去几年，水泥龙头一直跌跌不休，股价从50多元一路跌至20多元，经营业绩也从高位滑落。

冯柳认为，水泥行业已经处于底部，未来将迎来反弹，因此他选择抄底海螺水泥，等待行业复苏。

冯柳为何大幅加仓安琪酵母和生益科技？

冯柳对酵母龙头安琪酵母进行了大幅度的加仓，增持2650万股，成为其第四大持仓。他还增持生益科技1500万股，成为第三大持仓。

冯柳认为，安琪酵母和生益科技这两家公司都是行业龙头，未来将继续保持良好的增长，因此他选择大幅加仓这两家企业。

重阳投资：坚守新和成，体现长期投资理念

老牌私募重阳投资对重仓股新和成持股保持不变，旗下两只基金重阳战略汇智基金、重阳战略英智基金分别持股5407.22万股、1624.86万股，期末持股市值合计达13.5亿元。

重阳自2018年四季度首次进入新和成的十大股东名单后，一直持有至今，体现了老牌私募对待心水股的态度，长期持有等待企业价值的增长。

睿郡投资：买入芯朋微，看好芯片行业发展

睿郡有孚1号新进买入芯朋微，买入152.73万股，期末持股市值为5555万元。睿郡稳享基金则减持海澜之家520万股，期末持仓市值为3.05亿元。睿郡睿享新进买入连城数控，买入211.16万股，期末持股市值为5500万元。

睿郡投资选择买入芯朋微，体现了他们对芯片行业的看好。他们认为，芯片行业未来将迎来高速发展，因此他们选择投资芯朋微，布局未来的增长。

玄元投资：坚守恒力石化，看好石化行业未来

玄元对其重仓股恒力石化继续坚守，旗下四只产品仍在恒力石化前十大股东中，合计持股市值达到40亿元。玄元于2022年二季度末四只产品大举买入持有至今。此外，玄元还新进了赛意信息，买入722.33万股，期末持股市值为1亿元。

玄元投资选择坚守恒力石化，体现了他们对石化行业的看好。他们认为，石化行业未来将迎来新的发展机遇，因此他们选择继续持有恒力石化，等待行业回暖。

明星私募持仓分析：

从明星私募二季度的持仓情况来看，他们对投资策略的调整主要体现在以下几个方面：

  • 谨慎观望为主: 市场环境不稳定，经济前景不明朗，明星私募在二季度整体上采取了谨慎观望的策略，大手笔调仓换股的动作并不多。

  • 部分减持资源股: 邓晓峰等明星私募减持了部分资源股，例如紫金矿业，这是因为这些股票在今年一季度涨幅较大，他们在股价高位进行部分获利了结，体现了他们对于投资风险的控制。

  • 看好面板行业: 邓晓峰坚定持仓京东方A和TCL科技，显示出他看好面板行业的未来发展。

  • 抄底水泥行业: 冯柳抄底海螺水泥，认为水泥行业已经处于底部，未来将迎来反弹。

  • 加仓行业龙头: 冯柳大幅加仓安琪酵母和生益科技，看好这两家公司未来的增长。

  • 坚守重仓股: 重阳投资坚守新和成，睿郡投资坚守恒力石化，体现了他们对长期投资的理念。

明星私募的投资策略值得投资者参考，但投资者在投资决策时，还需要结合自身风险承受能力、投资目标等因素，做出合理的投资选择。

常见问题解答（FAQ）：

Q1: 明星私募的投资策略是否适合所有投资者？

A1: 明星私募的投资策略一般是针对机构投资者，他们的投资目标和风险承受能力与普通投资者不同。因此，明星私募的投资策略并不一定适合所有投资者。

Q2: 投资者应该如何学习明星私募的投资策略？

A2: 投资者可以通过阅读财经新闻、投资书籍、分析明星私募的投资报告等方式学习他们的投资策略，但需要结合自身情况进行判断，不要盲目模仿。

Q3: 如何判断明星私募的投资策略是否靠谱？

A3: 可以查看明星私募的历史业绩、投资理念、投资团队等信息，并结合市场环境进行判断。

Q4: 投资者应该如何选择适合自己的投资策略？

A4: 投资者需要根据自身风险承受能力、投资目标、投资期限等因素选择适合自己的投资策略。

Q5: 如何避免投资风险？

A5: 投资风险不可避免，但可以通过分散投资、控制仓位、止损止盈等方式降低投资风险。

Q6: 如何学习投资理财知识？

A6: 可以通过阅读投资理财书籍、参加投资理财培训课程、关注财经资讯等方式学习投资理财知识。

结论:

明星私募在二季度的持仓策略体现了他们对市场环境的谨慎判断，并对未来的投资方向进行了布局。他们的投资策略值得投资者参考，但需要结合自身情况进行判断，做出合理的投资选择。

最后，投资有风险，入市需谨慎。